Френската PSA Group купува от General Motors – Opel и Vauxhall, за 2.2 млрд. евро

С това става номер 2 в Европа след  Volkswagen Group

General Motors Co. и PSA Group обявиха споразумение, според което марките на GM – Opel/Vauxhall, и финансовите операции на GM в Европа, ще преминат в състава на PSA Group.

За сделката се заговори преди близо три седмици, когато стана ясно, че General Motors иска да се раздели с последните си европейски марки. Американската компания напълно напуска европейския пазар.

Ниската цена за двата бранда си има и своето обяснение. Американската компания отчете за миналата година загуба от 257 млн. долара от европейските си операции. Това беше 16-та поредна година на загуби за компанията в Европа, като от началото на века досега те достигат общо 15 млрд. долара. Така въпреки опитите General Motors не успя да възстанови европейския си бизнес след глобалната криза.

PSА ще държи 16% от европейския пазар, докато лидерът Volkswagen остава с 24%.

Съвместно прессъобщение

Детройт и Париж, 6 март 2017 г. – General Motors Co. (NYSE:GM) и PSA Group (Paris:UG) днес обявиха споразумение, чрез което дъщерното дружество Opel/Vauxhall на GM и европейския филиал на GM Financial ще се присъединят към PSA Group в транзакция, оценяваща тези дейности съответно на 1,3 милиарда евро и 0,9 милиарда евро.

С присъединяването на Opel/Vauxhall, които са генерирали приходи от 17,7 милиарда евро през 2016 г.1, PSA ще се превърне във втората по големина автомобилна компания в Европа с пазарен дял от 17%2.

Създаване на солидна европейска основа, поддържаща печелившия растеж на PSA в световен мащаб

„Горди сме да обединим сили с Opel/Vauxhall и сме твърдо отдадени на това да продължим развитието на тази страхотна компания и да ускорим трансформацията ѝ,“ казва Карлос Таварес, изпълнителен директор на PSA. „Ние уважаваме всичко, което талантливите хора в Opel/Vauxhall са постигнали, както и чудесните брандове и силното наследство на компанията. Възнамеряваме да управляваме PSA и Opel/Vauxhall, като залагаме на съответните идентичности на брандовете.Тъй като вече сме създавали заедно печеливши продукти за европейския пазар, знаем, че Opel/Vauxhall е правилният партньор. Гледаме на това като на естествено продължение на взаимоотношенията ни и сме нетърпеливи да ги отведем на следващото ниво.“

„Уверени сме, че трансформацията на Opel/Vauxhall значително ще се ускори с нашата подкрепа, като същевременно ще уважим ангажимента на GM към служителите на Opel/Vauxhall,“ продължава г-н Таварес.

„Радостни сме, че заедно, ние GM, колегите ни в Opel/Vauxhall и PSA сме създали нова възможност за подобряване на дългосрочното представяне на съответните ни компании, като надграждаме успеха от предишното си сътрудничество,“ казва Мери Т. Бара, председател и главен изпълнителен директор на GM.

„За GM това е още една голяма крачка в непрекъснатия процес на подобряване на представянето ни и набиране на скорост. Ние оформяме компанията си по нов начин и предоставяме последователни, рекордни резултати на собствениците си чрез стриктно разпределение на капитала към инвестициите с по-висока възвръщаемост в основния ни автомобилен бизнес и в нови технологии, които ни позволяват да поведем бъдещето на личната мобилност.

„Вярваме, че тази нова глава поставя Opel и Vauxhall в още по-силна позиция в дългосрочен план и очакваме с нетърпение участието си в бъдещия успех и силния потенциал за създаване на стойност на PSA чрез икономическия ни интерес и продължително сътрудничество по настоящи и нови проекти,“ завършва Бара.

Транзакцията ще позволи значителни икономии от мащаба и синергия в покупките, производството и научноизследователската и развойната дейност.  До 2026 г. се очаква годишна синергия от 1,7 милиарда евро – значителна част от които се очаква да бъдат постигнати до 2020 г., ускорявайки трансформацията на Opel/Vauxhall. Възползвайки се от успешното партньорство с GM, PSA очаква Opel/Vauxhall да достигне постоянен оперативен марж3 от 2% до 2020 г. и 6% до 2026 г. и да генерира положителен оперативен свободен паричен поток4 до 2020 г.

PSA, заедно с БНП Париба, също така ще придобие цялата европейска дейност на GM Financial чрез новосъздадено съвместно дружество 50%/50%, което ще запази настоящата европейска платформа и екип на GM Financial. Това съвместно дружество ще бъде напълно консолидирано от BNP Paribas и отчитано по метода на собствения капитал от PSA.

Транзакцията е още една стъпка от постоянната работа на GM по трансформацията на компанията, която е осигурила 3-годишно рекордно представяне и силни перспективи за 2017 г. и е възвърнала значителен капитал на акционерите. Това ще подсили основния бизнес на GM, ще подкрепи постоянното влагане на ресурси от страна на компанията във възможности с по-висока възвръщаемост, включително в усъвършенствани технологии, движещи бъдещето, и ще отключи значителна акционерна стойност.

Чрез незабавно подобрение на маржа на печалбата преди лихви и данъци и регулирания автомобилен свободен паричен поток и чрез намаляване на риска в счетоводния баланс, транзакцията ще позволи на GM да намали паричното салдо, необходимо съгласно тяхната рамка за разпределениe на капитала, с 2 милиарда долара, които ще бъдат използвани за ускоряване на обратното изкупуване на акции съгласно пазарните условия.

GM ще участва и в бъдещия успех на обединеното дружество чрез притежанието на гаранции за закупуване на акции на PSA.  Очаква се GM и PSA да си сътрудничат и в използването на технологии за електрификация и да продължат съществуващите споразумения за доставка за Holden и някои модели Buick, а PSA може да поръча дългосрочните доставки на горивни клетки на съвместното дружество GM/Honda.